主持人的话:如果今年世纪中天、正虹科技、徐工科技、百科药业等的跳水,还未能引起投资者对庄股有足够的风险认识的话,那么,昌九生化前段时间"跳水表演",再一次给投资者敲响了警钟。欧美股市的历史经验也可印证,高控盘庄股终将被市场淘汰,投资者不应抱有幻想,趁早远离这些"危险源"
。
资金链断裂成为今年庄股跳水的主因
资金链断裂是庄股跳水的主要原因。高控盘庄股之所以能够维持高股价并逆市场而动,关键需要史N姓瓶卮罅康某锫�,这也就意味着需要数以亿计的资金来维系。而庄家的资金通常是高息融入,且资金可供使用的时间不尽相同,通常是融得新资金来还旧帐。一旦某笔资金供应不上,资金链出现断裂,股价就失去了支持,就如断了线的风筝一落千丈了。近来,由于央行紧缩银根的各项措施和年底逐渐加大的结算压力,市场资金供给出现变化,引发一些庄股出现资金周转困难,昌九生化的跳水就是最好的印证。
当然,目前由于业绩因素和基本面因素造成的庄股跳水的现象也逐渐增多了起来,这点新的变化值得我们注意。
分辨庄股的技巧
由于庄股跳水通常以连续多个跌停板构成,在下跌过程中基本没有成交量放出。这也就意味着在此过程中,投资者几乎没有逃生的机会,只能眼睁睁地看着资产快速缩水,而一旦跌停板打开,股价已面目全非了,昔日的资产灰飞烟灭,所剩无几。所以,为了避免庄股带来的巨大损失,我们有必要找到其共同的特征,运用合理的投资手段,规避其带来的风险。
判断高控盘庄股,可以从两个方面来验证:一个是分析公开信息中披露的股东人数变化,二是从股票走势形态和量能的角度进行分析。
1、股东人数分析
股东人数的变动可以直观揭示出庄股控筹能力的异动,筹码由集中出现分散就是最明显的危险信号,代表庄股风险开始显现。以昌九生化为例,我们查阅该股公开信息,将该股2002年年报和2003年中期报告中股东人数进行比较可以发现:该股股东人数由2002年的3401户上升到4431户,股东人数增长了35.71%,出现了较明显筹码松动的迹象。9月份,由于抵挡不住资金压力的增大,这只运作长达3年之久、由7元启动最高达到34元(还权后)、涨幅将近400%的庄股,终于支撑不住了出现了"高台跳水"。
2、突发井喷时庄股较易识别
高控盘庄股走势独立顽强,在股指下跌时总是逆大势而动,维持我行我素的横盘走势。通过这些特点,我们就可以从走势上对庄股去进行分辨。但是这还不够,我们还发现了一个新的办法来识别庄股,就是利用市场热情高涨时来寻找庄股的行踪。
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