听起来似乎有些不可思议。12月8日,日本一名普通证券交易员几秒钟的失误,不仅让其所在的证券公司损失超过2亿美元,交易个股暴跌又暴涨,还使得亚洲第一、全球第三的东京证券市场暴跌了301点,跌幅高达2％。
下面让我们来看看,一只蝴蝶轻轻地扇动一下翅膀,是如何演变成一场狂风暴雨的
。
一切都开始于12月8日上午9:30。当日是一家小型电信外包业务公司嘉克姆(J-Com)在东京证券交易所创业板的上市之日。日本瑞穗证券公司一名经纪人接到客户的委托,要求以61万日元(约合4.19万人民币)的价格卖出1股嘉克姆的股票。然而,这名交易员却鬼使神差地把指令输成了以每股1日元的价格卖出61万股,并忽视了"输入有误"的警告,轻轻按下了回车键。
恶梦就此开始。尽管仅仅1分25秒钟之后,交易员就醒了过来,并向交易所的计算机四次发出了取消卖盘指令,但交易所的计算机却无法实施取消指令。嘉克姆公司实际发行股票数量只有1.45万股,瑞穗证券公司预约售出的股票数量是其发行量的42倍。
在大量卖盘的打压下,该股票一路暴跌。最终,这笔错误的卖单在跌停板(57.2万日元)时全部成交。由于瑞穗证券这一行为属于卖空,公司必须大量买入嘉克姆股票,以使交易成立。这又带动嘉克姆股票出现急速上升,到当日收盘时,嘉克姆股票涨到了每股77.2万日元(约合人民币5.3万元)。一个小小的失误,让瑞穗证券公司损失了270亿日元,预计最终经济损失将超过300亿日元(约19亿元人民币)。
这还只是冰山一角。这笔错误的卖单同时又引发了三个连锁反应。
首先,嘉克姆公司股价的急挫带动日本创业板市场股价出现暴跌。
其次,瑞穗证券隶属于瑞穗金融集团,按照资产规模计算,瑞穗金融集团位居世界金融集团之首,在日本证券市场有着举足轻重的地位。市场人士担心,瑞穗证券为弥补错误操作带来的损失将会大量抛售所持股票,所以就抢先大量抛出瑞穗证券持有的股票。导致日经指数暴跌,
第三,在当天下午3点多之前,许多投资者只是听到证券公司出现操作失误将遭遇大规模亏损的传言,却并不知道具体是哪家公司,从而引发了对证券类股票的恐慌性抛售。日本第三大证券商Nikko Cordial公司股价一度大跌8%,后来虽然出现反弹,但仍以下跌3.3%收盘。ETrade证券公司收盘时跌了5.3%,野村控股跌了3.7％。这種恐慌情绪还波及到其他金融类股票。
在上述三大因素的联手打压下,东京股市由"蝴蝶效应"而带来的狂风暴雨就这样暴发了。股票知识网编辑整理
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