动向指数DMI
一、基本原理
动向指数又称移动方向指数或趋向指数,是用于判断趋势的技术性指标。其基本原理是通过分析股票价格在上升及下跌过程中供需关系的均衡点,即供需关系受价格变动影响而發生由均衡到失衡的循环过程,从而提供对趋势判断的依据
。
二、计算方法
动向指数有三条线:上升线、下降线和平均动向线,可自行设定天数,一般设定为14天。具体计算方法如下:
(1)按一定规则比较每日最高价、最低价和收盘价,计算出每日TR(股价波幅)、＋DM(上升动向值)和-DM(下降动向值)。在运算基日基础上按一定天数将其累加,求得N日的TR、＋DM和-DM。
(2)将N日的上升动向值和下降动向值分别除以N日的真实波幅值,从而求出N日的上升指标＋DI和下降指标-DI。
(3)通过N日的上升指标＋DI和下降指标-DI之间的差和之比,计算出每日动向指数DX。
(4)按一定天数将DX累加后平均,求得N日的平均动向指数ADX。
三、运用法则
应用动向指数主要在于分析＋DI、-DI和ADX三条曲线间的关系,其中＋DI和-DI两条曲线的走势关系用于判断买、卖信号,ADX则用于判断行情趋向。
1、＋DI和-DI的应用法则
当＋DI14上穿-DI14时,显示有新的多头介入市场,愿意以较高的价格买进,视为买入信号。相反,当-DI14跌破＋DI14时,显示有新的空头在出货,愿意以较低价格沽售,视为卖出信号。值得注意的是,当走势维持上升或下降趋势时,＋DI14和-DI14的交叉突破信号相当准确,但走势出现"牛皮"整理时,其买卖信号视为无效。
2、ADX的应用法则
当行情向单一方向发展时,无论是上升或下降,ADX值将不断递增,可以判断当前市场行情仍在维持原有走势,而当ADX值降低至20以下且横向移动时,可以判断市场为"牛皮"市,投资者应保持观望。当ADX值从上涨高点转为下跌时,显示原有趋势即将反转。ADX在高点反转数值没有一定标准,一般以高度在50以上转跌较为有效。
此外,ADXR指标作为ADX的"评估数值"(计算方法是将当日的ADX值与14日前的ADX值相加后除以2),对动向指数起到辅助作用。该指标波动较为平缓,当±DI相交,发出买卖信号后,ADXR又与ADX相交,往往是最后的买卖机会,应立即采取行动。
下面我们以实例来进行讲解,太光电信(000555)在今年4月初一度窄幅震荡整理,ADX值维持在20以下,显示行情为"牛皮"市,应观望为宜。此后,＋DI虽然上穿-DI并出现6月24日的急升行情,但ADX值仍提示观望,7月3日ADX值跃上20,此时＋DI已上穿-DI,且ADX上穿ADXR,指标发出强烈买入信号,此后出现强劲的上升走势。(广州证券资讯服务部)股票知识网编辑整理
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