弱市中主力运作手法分析(5):特殊市场下的反常表现
一、概述
弱市中,指数呈现出下滑的走势,但每天都有一些股票有不错的表现。这些不同于大盘的走势显现出了资金活跃的愿望,这些个股的活跃程度成为判断主力实力强弱和意图的重要线索
。
二、识别方法
弱市中个股的反常表戏N饕幸韵铝椒N情况:一是在大盘下跌的过程中非常抗跌或者说是逆势上涨的个股。抗跌或逆势上涨在弱市中较常见,比如部分股票因为前期下跌幅度过大而出现技术上的反弹,但其中并没有主力资金在运作。要识别是否有主力资金在活动,要结合成交量进行进一步判断。如果个股下跌过程中出现极度缩量,即使后来出现逆势上涨,如果成交量放大不明显,更多的是超跌后的反弹。如果前期该股已经构筑了一个相对扎实的平台或抵抗下跌的图形,成交量明显放大,那就可以肯定该股中有主力资金的活动。再加上该股在大盘下跌的过程中表现出来的强势,更加表明资金护盘愿望。
二是大盘在一个相对弱势平衡的情形下,个股领先大盘走出较活跃的行情。这是因为主力资金进行了护盘,显示出待大盘走稳后,该股主力有向上运作的意图。此外,这種情况的出现也不排除部分短线主力资金于大盘转暖之机快速建仓。如何判断呢?首先要看该股前期下跌幅度是否比较大,再看该股在上涨的过程中是否伴随着较大的成交量。如果盘面符合这两个情况,那么就可以基本判断该股当中有资金进行突击性的建仓行为。
三、应对策略
从第一種情况看,如果属于超跌后的反弹情况,反弹的高度一般不会超过5-8%；如果有主力资金的活跃,基本上可以判断主力资金处于筹码吸纳完成的阶段,在弱市中抗跌是因为不想破坏个股的技术图形,等待向上的契机。在这種情况下,一旦大盘环境有所转暖,介入的资金向上运作的愿望还是比较强烈的。此时,大家应重点关注成交量的变化,主力资金此时要做的就是最后的洗盘,洗盘结束是以成交量的极度萎缩为主要标志。如果该品種成交量创下了近期地量,那么它脱离平台的可能性就非常大。当然,弱市市场中个股的上涨幅度不会很大,一般不会超过15%,如果没有基本面上的重大利好配合很难超过这一涨幅。从第二種情况来看,可能是资金快速建仓行为,这種行为往往發生在超跌个股上,那么该股的短线会有比较好的表现,上涨幅度基本上可以达到20%。至于庄股的抗跌行为或逆势上涨,其后市的发展更多取决于主力资金的运作意图,由于市场重心下移,大部分庄股最终都会跟随大盘向下寻求支撑。
四、实例说明
以成都华联(000593)为例。该股在今年7月29日快速涨停,前几个交易日却是连续下挫,其间并没有基本面情况的变化,大盘也处于震荡下跌的阶段。而涨停的当日,成都华联的换手率达到了4%,是前一个交易日的3倍。至此,可以明确判断主力资金是快速建仓行为,其后该股的最大涨幅为23%,基本上属于弱市中短线资金的运作特点。(三元顾问 楼栋)股票知识网编辑整理
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