2005年短线投机最生动案例
主持人小张老师的话：
宝钢权证上市后两个多月以来的市场表现,足以使它成为2005年沪深股市中的突出个案。作为市场中短线投机的最生动的案例,我们很有必要对宝钢权证上市以来的走势和参与者进行分析。本期聚焦,就是这样一種尝试。
根据统计数据显示,从8月22日起到11月9日的53个交易日里,宝钢权证不但给市场带来397.9亿的成交金额,而且有15个交易日因涨跌幅超过7%而使交易席位登上了交易所设定的必须公开前5名交易资料的“龙虎榜”。但在这总共75个名额中却只出现了21家证券营业部的身影,也就是说平均每家上榜近3.6次。如果再仔细研究可以发现更为惊人的秘密,超过3.6次的上榜营业部其实只有6家,占总共21家的28.6%,但它们却成功上了54次,占全部75次的72%。具体来看这6家分别是國信证券深圳红岭中路13次、湘财证券杭州天目山路11次、海通证券上海玉田支路10次、光大证券上海张杨路7次、华夏证券总公司交易部7次和國泰君安上海江苏路6次。换句话说,决定宝钢权证走势的资金主力主要就隐藏于这6家营业部中。因此,在如此集中的交易场所对宝钢权证的投机性炒作,是最终引发11月1日起上证所动真格发调查函进行调查的主要原因。但作为市场中短线投机的最生动的案例,我们很有必要对宝钢权证上市以来的走势和参与者进行重点的研究。
基金、游资博弈权证上涨A浪
由于宝钢权证天生另类,这種特点反映在其走势上也完全相符。打开宝钢权证K线图,印入眼帘的是与传统ABC三浪下跌形态完全相反的浪形。当8月22日宝钢权证直接以涨停板1.263元,远高于市场预测和交易所设定的开盘参考价开盘后,汹涌的抛单瞬间蜂拥而出,但盘中的接盘却毫不畏惧,打开涨停板的3贩N雍笤�1亿多的大买单介入下迅速封住涨停并一直保持到收盘。随后的3天时间里,在短线炒家的介入下,资金主力不但把最高价迅速推到2.088元,而且使上市仅一周的权证创下日平均换手率254%、周成交金额87.98亿元和周最大涨幅65.32%的奇迹,那么究竟是谁把宝钢权证的上涨A浪快速玩转呢?
众所周知,在宝钢权证上市前约65%的筹码即2.51亿份被基金等机构投资者所拥有,因此无论谁想染指宝钢权证并乘机进行炒作一定要接下其史N写蟛糠殖锫搿６莼鹱钚鹿嫉娜颈ㄐ畔⑾允�,宝钢权证被基金们在1.5元-2元之间的历史最高位全部抛售。以对权证投资的信息披露最为详细的金鹰优选为例,其第三季度已把310000份宝钢权证全部出售,卖出收入为521689.56元,均价1.682元/份。而从第一周总共上榜3次的营业部情况看,國信证券深圳红岭中路、國泰君安上海江苏路、招商证券深圳振华路和湘财证券杭州天目山路这4家证券营业部是此波权证主升行情的主要推动和参与者,统计发现它们在此期间共8次上榜,总共成交10.086亿元,占总成交金额的19.98%。对市场略有了解的投资者都知道在这4家营业部中,隐藏着闻名业内的涨停板敢死队,而宝钢权证作为目前市场中唯一可T+0的品種,又同时具备交易成本低廉、股本结构合理、所需资金有限等特点最符合短线炒作的要求,因而上市后被相中随即被大幅炒作就不足为奇了。
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